Рост благосостояния россиян превысил средние показатели в мире

Несмотря на то, что в России сейчас наблюдается спад экономики и общее ухудшение жизни населения, по данным Boston Consulting Group (BCG), благосостояние россиян все равно показывает средний рост в мире. Более того, Россия уверенно лидирует по росту благосостояния в Европе. Анализ производится на основе частных активов граждан путем расчета средней суммы. Исходя из официальных данных, частные активы в европейском регионе за прошлый год выросли на 6,3% (до 3,2 трлн евро), в России показатель роста за тот же период остановился на отметке 8,2% (до 1,5 трлн евро).

Для проведения анализа в расчет брались следующие данные: банковские счета и депозиты, пенсионные накопления, рынок ценных бумаг, страховые инструменты, акции и свободная валюта (денежные средства). Также в расчет берутся офшорные счета и накопления. Единственное, что не влияет на установление коэффициента роста, это инвестиционная недвижимость и товары со статусом «люкс».

В 2014 году компания BCG оценила рост благосостояния россиян в 19%, но уже спустя год показатель упал до 8,2%. Такое падение вызвано, прежде всего, западными санкциями против РФ, заметным падением цен на экспортируемые энергоресурсы и конфликтом на Украине. Совокупность этих факторов напрямую влияет на состояние экономики России, что и подтверждается статистическими данными компании BCG.

Мировые показатели роста благосостояния населения в прошлом году составили 5,1% (до 167 трлн. долларов). Как отмечают авторы доклада из компании BCG, данные показатели за прошлый год формировались на основе новых частных активов, а не за счет старых. На большинстве рынков облигаций и акций на протяжении 2015 года рост не наблюдался, а иногда показатели были даже отрицательными. Если же рынок акций выйдет из фазы кризиса и в ближайшие годы будет показывать рост, то к 2020 году мировые частные активы могут достигнуть отметки в 223 трлн долларов. Прогнозируемый рост, учитывая оптимистические прогнозы представителей BCG, будет на 6,2% в мировом масштабе и 9,7% – в России.

Российские оффшорные капиталы

Интересно, что приблизительно 25% мирового оффшорного капитала находится в Швейцарии. Авторы проекта говорят, что за период прошлого года мировой объем оффшорных капиталов вырос всего на 3,2%, что несравнимо меньше, чем в предыдущие годы. Это связано, прежде всего, с тем, что многие инвесторы из разных стран начали выводить деньги из офшорных счетов.

Сложилась достаточно необычная ситуация. Компании и организации, основываясь на законах борьбы с уклонением от уплаты налогов, выводят средства из оффшорных зон, и деньги возвращаются в государственный бюджет. Деньги выводятся компаниями Северной Америки, Японии и Западной Европы с оффшорных зон Кипра, Швейцарии и Лихтенштейна. За последний год компаниями перечисленных стран было выведено более трех процентов существующих активов.

Но вместе с тем создаются и новые оффшорные зоны, не подпадающие под законодательную юрисдикцию. Яркий пример – Сингапур и Гонконг. Это два места, где активно развивается офшорная инфраструктура для привлечения инвесторов. Прошлый год показал рост более чем в десять процентов по вкладам в оффшорные компании в Гонконге и Сингапуре.

Согласно прогнозу финансовых экспертов, оффшорные азиатские зоны будут показывать рост по 10-12% ежегодно, и к 2020 году достигнут показателя в 40-50%. Мировой рост офшорных вкладов к этому времени достигнет отметки в 23,5%. Аналитики говорят о том, что в ходе борьбы с уклонением от уплаты налогов инвесторы будут выводить денежные средства из теневых зон и возвращать их «на родину». Но дальше инвесторы будут работать с другой оффшорной зоной, которая сейчас активно создается в Сингапуре и Гонконге.

Что касается российских инвесторов, то вряд ли стоит ожидать массового вывода средств из оффшорных зон, несмотря на принятые анти-оффшорные законы. Дело в том, что российские инвесторы не доверяют российскому рынку акций, поскольку он нестабилен, и предпочитают хранить деньги подальше от рискованных зон. Финансовые аналитики утверждают, что ситуация в России не изменится в ближайшие 5–7 лет.

В отчете по России компания BCG не уточнила, какой процент частных сбережений находится в оффшорных зонах. В прошлом году она предоставила эту информацию, рассказав, что более двух триллионов долларов российских граждан приходится на оффшоры, а это не меньше, чем 25% от общей суммы частных вложений граждан.

В докладе также говорится, что компании могут отказаться от непрозрачных оффшоров, но отказываться от зарубежных банковских инструментов никто не настроен. Они интересны и эффективны с точки зрения неналоговых соображений. По словам Марины Беляковой, одного из партнеров EY, российские инвесторы не намерены прекращать сотрудничество с зарубежными финансовыми структурами. Также она добавила, что ситуация может измениться, но только тогда, когда в российских финансовых структурах заработает система автоматического обмена информацией, а это случится не раньше, чем через 2-3 года.

Возврат российских инвестиций из оффшорной зоны

Российский законодательный аппарат решил создать благоприятные условия для возврата инвестиций из оффшорных зон. Так, первого января 2015 года вступил в силу закон, позволяющий выводить деньги с оффшорных счетов с минимальными потерями и без привлечения руководства компаний к ответственности. Данный законопроект был разработан для того, чтобы компании, организации и финансовые структуры, имеющие счета в оффшорных зонах, смогли беспрепятственно вернуть деньги в экономику РФ, но с некоторыми условиями. Российские компании, решившие вывести деньги, должны уплатить обязательный налог в 20% от сумы выводимых средств.

По словам Екатерины Лазориной, действующего партнера компании PwC, клиентов, решивших перенести заграничные филиалы компаний на территорию РФ, стало больше. Проводится перевод российских активов за рубежом во владение российских компаний и предприятий, сокращается количество зарубежных компаний, возрастает число запросов на смену налогового резидентства компаний. Правда, этот процесс не слишком активный, скорее действующим законом пользуются организации, которые рассчитывают на развитие в стране с поддержкой Государства через субсидии и прочие государственные программы.

Более того, законом о деоффшоризации предусмотрены льготы, которые будут предоставляться компаниям, решившим перевести свой бизнес и частные вложения в РФ. Подобные учреждения будут на некоторое время освобождены от уплаты налогов.

Процесс вывода денег с оффшорных счетов и перенесения российских филиалов под управление компаний РФ только начинается.